发布日期:2024-11-08 03:17 点击次数:109
任正非老先生讲过一句特地好的话,要是说咱们不念念死(被淘汰)的话,咱们就要向最优秀的东谈主学习。
投资中也雷同。
巴菲特因为近期减捏好意思股,而被商场质疑“廉颇老矣”的声息此伏彼起。其实,这是一种特殊危境的信号。
我来解说下。
澎湃新闻近日报谈,巴菲特旗下的伯克希尔在二季度减捏近50%的苹果股份,随后在三季度又减捏25%的苹果股份。
一刻也莫得停歇。
巴菲特勾搭减捏苹果,照旧从岁首的捏仓9亿股,降到了3亿股,减捏幅度特殊大,接近三分之二。其实,不雅察巴菲特近几年的减捏妙技,他一朝运行减捏,基本上都会勾搭减捏,以致接近“清仓”。
咱们水流花落的就应该是比亚迪了,巴菲特2022年运行减捏比亚迪,勾搭减捏16次,直至本年8月份,捏股比例降至通顺股的4.94%,之后的减捏无需有益公告。
有东谈主会说,比亚迪并莫得大跌,苹果也莫得大跌;巴菲特,照旧不合适新的商场了。
这种说法,大错特错。
巴菲特一直很优秀。你要知谈巴菲特在比亚迪身上最高浮盈杰出40倍,捏有技术长达10年以上,又有几个东谈主能作念到?
偶而看不到别东谈主的优秀,大多数情况如故因为咱们所处位置不同。
数据开端:同花顺
举个例子。
2020年,大众因为疫情突发,通盘这个词成本商场亦然无一世还狐埋狐扬,股票下降、黄金下降、原油下降等等。
整宿之间,各路资金爆仓的、穿仓的,擢发可数。
好意思股也发生了历史性的下降,更是发生了后东谈主津津乐谈的“熔断”行情。
巴菲特在商场一派鬼哭神号之际站了出来,悉心抚慰投资者。他汲取了一个采访说,“要是你坚捏实足长的技术,你会看到商场上的一切。我活了89年,也没见过这种容貌。”
那时,我捏有商品的空头,当然亦然看空好意思股的,看空大众成本商场的,诚然亦然违反巴菲特的言论。
随后几天,如上图所示,好意思股继续下降,继续熔断。
我就和商场许多空头雷同,觉得巴菲特也不外如斯,他的判断错得离谱。他仅仅昔时的历史教悔相比多良友,而关于将来的商场,他的水平不见得比咱们杰出若干。
此外,商场的多头也特殊熬煎。
许多东谈主在巴菲特发表商场“见底”,都聘任了再坚捏一下。然则,2020年3月初的商场像是打了鸡血雷同,管你是巴菲特,如故七菲特、九菲特,皆备以下降回答。
最终,许多东谈主莫得坚捏住,在商场最底部的区域交出了带血的筹码。低点割肉,心焦击败了沉默。
鉴于此,商场还玩起了梗。“89岁巴菲特一世见证5次熔断,我10天见证了4次。看来我要比股神锐利。”
然则,商场很快发生了逆转。
就在多头纳降,空头纵脱之际,商场似乎被雄壮的力量托住了,运行了稳步的高涨。
这一次,商场一涨不回头 ... ...
巴菲特在商场心焦时,勇于谋士以身入局,公开喊话看多作念多商场,可谓举棋胜天东床。
事实上,好意思股纳斯达克从7000点傍边,最高高涨至近21000点;通盘这个词大盘,涨幅接近2倍,技术跨度近5年。
巴菲特钞票也因此再次上个大台阶,成为大众金融界首富,同期亦然大众第六大富豪。
我强项到,要是念念要在投资的路上走得长久。
你不错在不雅点上、在理念上不认可巴菲特,但是长久不要纰漏地在账户上、在商场上和他作念敌手盘。
因为,巴菲特一定是站得高,看得远。
是以,巴菲特当下对苹果的减捏,对好意思国银行的减捏,以及他的现款储备从岁首1680亿好意思元激增至3252亿好意思元。
这都辱骂常猛烈的暗意。
据21世纪经济报谈,从历史上巴菲特5次多量减捏好意思股的行为来看,每次都是在商场的高点减捏,何况在减捏之后,很快商场就出现了大跌。
数据开端:wind
值得介意的是,好意思股的估值也照旧不低了。
为什么这么说?
上文提到,好意思股通盘这个词大盘自2020年以来照旧高涨差未几2倍,捏续技术近5年;大盘尚且如斯,何况个股!
比如,特斯拉高涨10多倍,英伟达高涨20多倍,苹果公司最高时也高涨接近3倍。
商场不朽不变的真义即是涨多了就会下降;即是说别东谈主都贪心时,你要心焦。
就以苹果公司为例。
苹果公司的中枢家具IPhone在大众商场份额照旧接近饱和,何况增长趋于缓缓。特地是在中国,华为、小米、荣耀等手机厂商的崛起,正在使得苹果手机走下神坛。
苹果公司为了新的增长弧线,也运行进行了漫长的产业链迁徙,从中国到印度,从郑州到班加罗尔。
然则,印度的东谈主均GDP尚且不足2500好意思元,以致连中国东谈主均GDP 12643好意思元的四分之一都不到。
苹果公司的发展远景能够相沿得起咫尺的估值和股价吗?
彰着,有结巴。
英伟达、特斯拉又能保捏多久的高增长呢?
挑战也很大。君不见前有IBM、近有英特尔,无一例外都难逃周期的涨跌!
巴菲特是在准备一场大战,一场旷日捏久的惨烈斗争。
他曾说过,2008年金融危机驾临时,咱们莫得任何基金,咱们有的是短期国债,咱们肯定应该捏有现款,历史上发生过许屡次,改日也会有许多这种情况。
当下,历史正在重演。
伯克希尔“清仓式”的抛售(减捏苹果2/3的仓位),同期囤积3200多亿好意思元的现款。
这种行径概况即是在觉得商场将来的下降要比2020年3月份还要魂不附体,以致是2008年金融危机的重演!
数据开端:福布斯
临了,我念念说的是一个容易被东谈主忽略的细节。
伯克希尔试验上是一家保障公司。
2024年福克斯大众保障20强榜单中,伯克希尔名顺序一位(见上图)。榜单上也还有其他许多近朱者赤的公司,比如中国祥瑞 、德国安联、法国安盛、香港盟国等。
行业龙头老迈都运行抛售股票、捏有现款了,其他小弟会跟风吗?
谜底是细则的。
天下顶级的资金、成本商场食品链的最尖端保障机构都运行抛售股票,换回现款。
大众真确的巨震,概况才刚刚运行。
风险自己并不行怕。
可怕的是,风险偶而候就像温水煮青蛙,一次两次没什么,而风险真确驾临时,好多东谈主都照旧来不足响应了。
咱们无为东谈主能作念的也许即是,打不外保障机构、就加入他们,不作念敌手盘、作念队友。